A medida ocorre em um momento em que as empresas de private equity retornam cautelosamente ao mercado de fusões e aquisições, após semanas de incertezas desencadeadas por tensões geopolíticas e políticas tarifárias dos EUA. A recente estabilização do mercado viu uma recuperação na atividade de negócios, com transações notáveis como a aquisição da OSTTRA pela KKR por US$ 3,1 bilhões e a oferta de US$ 3,6 bilhões da DoorDash pela Deliveroo sendo concluídas.
A Clarion, que opera feiras de negócios em diferentes setores, possui escritórios em 12 países, emprega cerca de 2.000 pessoas em todo o mundo e reportou receitas de £ 432,9 milhões no ano ado. A recuperação na China e em Hong Kong contribuiu significativamente para esse desempenho.
Em sua análise financeira mais recente, a Clarion destacou a forte gestão do fluxo de caixa e o desempenho acima das expectativas orçamentárias — um sinal encorajador para potenciais investidores. No entanto, fontes alertam que um acordo não é garantido neste momento.
A potencial venda marca um dos maiores ativos lastreados em private equity a retornar ao mercado desde a desaceleração e ressalta o esforço contínuo da Blackstone para sincronizar as saídas com a melhoria da clareza econômica.
A Blackstone comprou a Clarion em 2017 por £ 600 milhões e a apoiou durante a pandemia de covid-19, quando o setor de eventos sofreu uma paralisação repentina, afetando a receita e os lucros da empresa. Fontes próximas às partes acreditam que o preço inicial poderia ser de cerca de 12x o EBITDA.
A Clarion reivindica o título de "maior organizadora privada de eventos e exposições do mundo", com "um portfólio de 125 eventos e marcas de mídia em diversos mercados verticais", desde jogos e defesa, transição energética e eletrônicos de consumo até o London International Horse Show.
Fonte: GMB/Reuters
